WILMINGTON, Delhi, 21 août 2023 – DuPont (NYSE : DD) a annoncé aujourd’hui un accord définitif pour la vente d’une participation de 80,1 % dans l’activité d’homopolymère acétal (H-POM) Delrin®1 à TJC LP (TJC) dans le cadre d’une transaction évaluant l’activité à 1,8 milliard de dollars.
TJC a reçu un financement entièrement engagé dans le cadre de la transaction, qui devrait être finalisée vers la fin de l’année 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles et de l’approbation des autorités réglementaires.
À la clôture de la transaction, DuPont recevra un produit en espèces avant impôt d’environ 1,25 milliard de dollars, sous réserve des ajustements habituels de la transaction, un billet à recevoir de 350 millions de dollars, et détiendra une participation commune sans contrôle de 19,9 % dans l’entreprise Delrin.
“L’annonce d’aujourd’hui complète largement notre plan de sortie de l’ancien segment M&M, renforçant notre position en tant qu’entreprise multi-industrielle de premier plan”, a déclaré Ed Breen, président exécutif du conseil d’administration et directeur général de DuPont. “Cette transaction est structurée de manière à maximiser la valeur pour nos actionnaires, en fournissant un produit en espèces significatif à la clôture de la transaction, qui sera déployé conformément à nos priorités stratégiques, tout en offrant à DuPont la possibilité de participer au potentiel de hausse future lors de la sortie de notre participation conservée dans le capital de DelrinMC. l’entreprise”.
“Nous sommes ravis de nous associer à TJC, compte tenu de son expérience réussie en matière de création de valeur grâce à une approche axée sur les opérations, et nous sommes convaincus de sa capacité à stimuler la croissance et les opportunités pour les employés et les clients de l’entreprise Delrin “, a poursuivi M. Breen.
“Le Delrin est largement reconnu comme le matériau de choix pour les applications critiques en matière de sécurité et à coût de défaillance élevé sur divers marchés finaux”, a déclaré Ian Arons, partenaire de TJC. “Depuis plus de 60 ans, l’entreprise Delrin tire parti de ses technologies différenciées et de sa présence mondiale en matière de fabrication pour fournir à ses clients des solutions innovantes de haute qualité. Nous sommes ravis d’avoir DuPont comme partenaire et nous nous réjouissons de travailler en étroite collaboration avec toute l’équipe de Delrin pour stimuler la croissance future de l’entreprise.”
Les résultats d’exploitation de l’activité Delrin continueront d’être présentés comme des activités abandonnées dans les états financiers consolidés de DuPont jusqu’à la clôture de la transaction.
Goldman Sachs & Co. LLC est le conseiller financier de DuPont et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP est le conseiller juridique. Citi agit en tant que conseiller financier et Kirkland & Ellis LLP en tant que conseiller juridique de TJC.
1 Les processus d’information et de consultation du comité d’entreprise sont en cours dans le cadre de la transaction. Comme il est d’usage en ce qui concerne certaines exigences des comités d’entreprise aux Pays-Bas, TJC a accepté d’acheter les activités de Delrin® aux Pays-Bas si DuPont exerce une option de vente dans le cadre des accords définitifs après avoir mené à bien le processus de consultation des comités d’entreprise requis.
À propos de la TJC
TJC (anciennement connue sous le nom de The Jordan Company), fondée en 1982, est une société de capital-investissement du marché intermédiaire qui a levé des fonds avec des engagements de capitaux initiaux supérieurs à 22 milliards de dollars et qui, depuis 41 ans, investit et contribue à la croissance de nombreuses entreprises dans un large éventail de secteurs, notamment l’industrie diversifiée, la technologie, les télécommunications et l’électricité, la logistique et la chaîne d’approvisionnement, ainsi que les biens de consommation et les soins de santé. L’équipe d’investissement senior investit ensemble depuis plus de 20 ans et est soutenue par le groupe de gestion des opérations, qui a été créé en 1988 pour initier et soutenir les améliorations opérationnelles dans les entreprises du portefeuille. TJC a des bureaux à New York, Miami, Chicago et Stamford. Pour plus d’informations, visitez le site www.tjclp.com.