WILMINGTON, Del., 21 de agosto de 2023 – DuPont (NYSE: DD) ha anunciado hoy un acuerdo definitivo para vender una participación del 80,1% en el negocio del homopolímero acetálico Delrin® (H-POM)1 a TJC LP (TJC) en una transacción que valora el negocio en 1.800 millones de dólares.
TJC ha recibido financiación totalmente comprometida en relación con la transacción, que se espera cerrar en torno a finales de año de 2023, sujeta a las condiciones de cierre habituales y a la aprobación de los organismos reguladores.
Al cierre, DuPont recibirá unos ingresos en efectivo antes de impuestos de aproximadamente 1.250 millones de dólares, sujetos a los ajustes habituales de la transacción, un pagaré por cobrar de 350 millones de dólares, y poseerá una participación común no dominante del 19,9% en el negocio de Delrin.
“El anuncio de hoy completa en gran medida nuestra salida prevista del antiguo segmento M&M, avanzando en nuestra posición como empresa multiindustrial de primer orden”, declaró Ed Breen, Presidente Ejecutivo y Consejero Delegado de DuPont. Esta transacción está estructurada para maximizar el valor para nuestros accionistas, proporcionando importantes ingresos en efectivo al cierre para ser desplegados en línea con nuestras prioridades estratégicas, al tiempo que ofrece una oportunidad para que DuPont participe en el futuro potencial alcista tras la salida de nuestra participación retenida en el capital de Delrin”. negocio”.
“Nos entusiasma asociarnos con TJC dado su exitoso historial de creación de valor a través de un enfoque centrado en las operaciones y confiamos en su capacidad para impulsar el crecimiento y las oportunidades para los empleados y clientes del negocio de Delrin “, continuó Breen.
“Delrin es ampliamente reconocido como el material de elección para aplicaciones críticas de seguridad y de alto coste de fallos en diversos mercados finales”, dijo Ian Arons, Socio de TJC. “Durante más de 60 años, el negocio de Delrin ha aprovechado sus tecnologías diferenciadas y su presencia mundial de fabricación para ofrecer a sus clientes soluciones innovadoras de alta calidad. Estamos encantados de tener a DuPont como socio, y esperamos trabajar estrechamente con todo el equipo de Delrin para impulsar el crecimiento futuro del negocio.”
Los resultados de las operaciones del negocio de Delrin seguirán presentándose como operaciones discontinuadas en los estados financieros consolidados de DuPont hasta el cierre de la transacción.
Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero de DuPont y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actúa como asesor jurídico. Citi actúa como asesor financiero y Kirkland & Ellis LLP como asesor jurídico de TJC.
1 Se están llevando a cabo los procesos de información y consulta a los comités de empresa en relación con la operación. Como es habitual en relación con determinados requisitos de los comités de empresa en los Países Bajos, TJC ha acordado comprar el negocio de Delrin® en los Países Bajos si DuPont ejerce una opción de venta en virtud de los acuerdos definitivos tras completar el proceso de consulta al comité de empresa requerido.
Sobre el TJC
TJC (antes conocida como The Jordan Company), fundada en 1982, es una empresa de capital riesgo del mercado medio que ha recaudado fondos con compromisos de capital originales superiores a 22.000 millones de dólares y un historial de 41 años invirtiendo y contribuyendo al crecimiento de muchas empresas en una amplia gama de sectores, como Industrias Diversificadas; Tecnología, Telecomunicaciones y Energía; Logística y Cadena de Suministro y Consumo y Sanidad. El equipo directivo de inversiones lleva más de 20 años invirtiendo conjuntamente y cuenta con el apoyo del Grupo de Gestión de Operaciones, creado en 1988 para iniciar y apoyar mejoras operativas en las empresas de la cartera. TJC tiene oficinas en Nueva York, Miami, Chicago y Stamford. Para más información, visita www.tjclp.com.
