WILMINGTON, Del., Aug. 21, 2023 – DuPont (NYSE: DD) gab heute eine endgültige Vereinbarung über den Verkauf von 80,1 % der Anteile am Delrin® Acetal-Homopolymer-Geschäft (H-POM) an TJC LP (TJC) bekannt. Die Transaktion hat einen Wert von 1,8 Milliarden US-Dollar.
TJC hat im Zusammenhang mit der Transaktion, die vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen und der behördlichen Genehmigung voraussichtlich gegen Ende 2023 abgeschlossen sein wird, eine vollständig zugesagte Finanzierung erhalten.
Bei Abschluss der Transaktion wird DuPont vorbehaltlich der üblichen Anpassungen einen Barerlös von rund 1,25 Mrd. USD vor Steuern sowie eine Schuldverschreibung in Höhe von 350 Mio. USD erhalten und eine nicht beherrschende Beteiligung von 19,9 % am Delrin-Geschäft besitzen.
“Mit der heutigen Ankündigung schließen wir den geplanten Ausstieg aus dem ehemaligen M&M-Segment weitgehend ab und stärken unsere Position als führendes multinationales Unternehmen”, sagte Ed Breen, DuPont Executive Chairman und Chief Executive Officer. “Diese Transaktion ist so strukturiert, dass sie den Wert für unsere Aktionäre maximiert, indem sie bei Abschluss einen beträchtlichen Barerlös liefert, der im Einklang mit unseren strategischen Prioritäten eingesetzt werden kann, während sie DuPont die Möglichkeit bietet, an künftigem Aufwärtspotenzial zu partizipieren, wenn wir unsere Beteiligung am Delrin-Geschäft aufgeben.”
“Wir freuen uns, mit TJC zusammenzuarbeiten, da das Unternehmen eine erfolgreiche Erfolgsbilanz bei der Schaffung von Werten durch einen betriebsorientierten Ansatz vorweisen kann. Wir sind zuversichtlich, dass TJC in der Lage sein wird, das Wachstum und die Chancen für die Mitarbeiter und Kunden von Delrin zu fördern”, so Breen weiter.
“Delrin ist weithin als das Material der Wahl für sicherheitskritische Anwendungen und Anwendungen mit hohen Ausfallkosten in verschiedenen Endmärkten anerkannt”, sagte Ian Arons, TJC Partner. “Seit über 60 Jahren nutzt Delrin seine differenzierten Technologien und seine globale Produktionspräsenz, um seinen Kunden hochwertige, innovative Lösungen anzubieten. Wir sind begeistert, DuPont als Partner zu haben, und freuen uns auf eine enge Zusammenarbeit mit dem gesamten Delrin-Team, um das zukünftige Wachstum des Unternehmens voranzutreiben.”
Die Ergebnisse des Delrin-Geschäfts werden im Konzernabschluss von DuPont bis zum Abschluss der Transaktion weiterhin als nicht fortgeführte Aktivitäten ausgewiesen.
Goldman Sachs & Co. LLC fungiert als Finanzberater von DuPont und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP als Rechtsbeistand. Citi fungiert als Finanzberater und Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater von TJC.
1 Im Zusammenhang mit der Transaktion laufen entsprechende Informations- und Konsultationsverfahren des Betriebsrats. Wie im Zusammenhang mit bestimmten Anforderungen an den Betriebsrat in den Niederlanden üblich, hat sich TJC bereit erklärt, das Delrin®-Geschäft in den Niederlanden zu kaufen, wenn DuPont nach Abschluss des erforderlichen Konsultationsverfahrens mit dem Betriebsrat eine Verkaufsoption gemäß den endgültigen Vereinbarungen ausübt.
Über TJC
TJC (früher bekannt als „The Jordan Company”) wurde 1982 gegründet und ist eine mittelständische Private-Equity-Firma, die Fonds mit ursprünglichen Kapitalzusagen von mehr als 22 Mrd. USD aufgelegt hat. Sie kann auf eine 41-jährige Erfolgsgeschichte zurückblicken, in der sie in das Wachstum zahlreicher Unternehmen in einer Vielzahl von Branchen investiert und dazu beigetragen hat, u. a. in den Bereichen diversifizierte Industrie, Technologie, Telekommunikation und Energie, Logistik und Lieferkette sowie Konsumgüter und Gesundheitswesen. Das leitende Investitionsteam investiert seit über 20 Jahren gemeinsam und wird von der Operations Management Group unterstützt, die 1988 gegründet wurde, um operative Verbesserungen in den Portfoliounternehmen zu initiieren und zu unterstützen. TJC hat Büros in New York, Miami, Chicago und Stamford. Weitere Informationen finden Sie unter www.tjclp.com.
